Насколько спекуляция акциями выгоднее, чем получение дивидендов?
Я далёк от экономических вопросом, потому мои рассуждения вполне могут быть наивными, или ложными.
Есть такой род деятельности, как игра на бирже. Цель единственная - уловить момент, когда акции дешевеют и купить их, затем дождаться обратного момента - и продать акции. Эта спекуляция, если правильно рассчитана, приносит игроку прибыль, иначе разоряет его.
Это мне понятно.
Но акция - это не просто некий никому не нужный объект, если он дешевеет. Акция - это доля, вложенная в какое-то дело, по акции выплачиваются дивиденды. Понятно, если акция дешевеет, то на хорошие дивиденды рассчитывать не приходится, а вот если дорожает?
Может выгоднее не продавать эти дорожающие акции, а получать с них дивиденды? Или овчинка выделки не стоит?
Дивиденды хоть вещь и стабильная, но мало оборотистая, а спекуляция акциями - процесс быстрый, динамичный.
Или всё не так? А как тогда?
Ответы (2):
В общем, верное объяснение, но упрощенное.
Давайте сначала пробегусь по исправлениям.
Дивиденды, выплачиваемые на акцию, не зависят напрямую от цены акции. Дивиденды - это часть прибыль компании, которую она решила заплатить по акциям. Акции могут упасть в цене, но прибыл компании может быть высокой и дивиденды будут неплохими (условно - несколько выше уровня инфляции).
Покупают акции не когда они дешевеют, а когда начинают расти (можно сказать - уверенно расти) и продавать в обратном случае.
Понятно, что никакая аналитика не даст твердой уверенности в направлении тренда (вверх или вниз), что никакие новости не смогут точно сказать до какого значения вырастет или упадет цена (стоит ли, вообще, шевелиться). И, конечно, понятно, что кто-то выигрывает, в большинстве случаев за счет, проигравших.
Да, бывают ситуации, когда денег много и кто-то будет чем-то закупаться или мало денег и кто-то будет что-то продавать. Да, можно ориентироваться на другие биржи, новости, цена на нефть или продукцию компаний.
Но гарантированно выигрышных стратегий не бывает. Например, используя аналитику, автоматизированные системы, большой запас средств, крупные игроки могут делать и 10 и 15 % годовых, что везунчики могут сделать и больше, но все и всегда предсказать нельзя. Я не знаю ни одного игрока, которых хоть раз бы когда-то не проиграл (я не говорю разорился, потому что большинство использует понятие стоп-лосс) .
Так что это вопрос азарта :)
Все зависит от степени жадности и периода времени за который вы хотите получить прибыль. Как известно сейчас московская биржа работает в режиме Т+2, который обозначает что чтобы получить дивиденды по акциям нужно обладать этими акциями за 2 дня до дивидендной отсечки. Обычно цена акций в это время начинает спекулятивно расти, а после этого цена резко падает на величину дивидендов (так называемый дивидендный геп). После некоторого времени цена акции начинает восстанавливаться. Если вы готовы это время ждать то можно выбрать дивидентные акции, если нет то можно выбрать спекулятивную модель. Предположим что в данный момент цена акции составляет 100 руб 21 числа, где дивиденды составят 5 рублей. Время закрытия реестра составляет 25 число. С 21 по 23 число цена акции ожидаемо вырастет она может например до 103 руб. Если вы купите акцию за 100 руб, если вы ее продаете 23 числа то вы получаете 3 руб за акцию прибыль, но теряете величину дивидендов. На следующий день возникает дивидендый геп и цена акции упадет до 98 руб вы можете ее купить и подождать когда цена восстановится до 100 руб. Либо вы покупаете акцию за 100 руб ждете дивидендную отсечку получаете дивиденды в размере 5 руб и продаете например на следующий день за 99 руб.