Почему офшоры чаще всего располагаются на островах?

Острова удалены от крупных стран. Там свое законодательство. Мало полезных ресурсов зачастую. Чтобы поддержать экономику и привлечь инвесторов, выгоднее всего организовать у себя зону льготного законодательства для владельцев бизнеса. Вот и устанавливают для нерезидентских компаний самые выгодные условия: налоги или нулевые, или минимальные, отчеты бухгалтерии не везде нужны, аудиторские проверки - тоже. Конфиденциальность данных о владельцах компаний гарантируют. В общем, на островах это проще организовать.

Есть и неостровные страны с похожими условиями. Но, это чаще мидшоры - они не так выгодны с позиций анонимности владельца бизнеса.

Скорее не на островах, а в странах где низкие налоги и законодательство смотрит на приток иностранных средств сквозь пальцы. Ну и вывод средств оттуда тоже проще.